バイナンスのCEOと側近はいかにして米国と英国の規制当局を回避しようと画策したか

SECから自らを「絶縁」する計画。過去の日付が記載された文書。コンプライアンス担当者の流出。世界最大の仮想通貨取引所とその億万長者の創設者が規制当局の監視を回避したことがロイター通信で判明した。現在、戦略がほころびつつある兆候が見られる。

トム・ウィルソンとアンガス・バーウィック著

10月10日提出 2022 年 17 日、グリニッジ標準時午前 11 時

ワシントン DC – 2022 年が明け、趙昌鵬氏は調子に乗っていました。バイナンスの創設者兼最高経営責任者は、5年も経たないうちに、自身の若い会社を世界最大の仮想通貨取引所に変え、1兆ドル市場の取引額の半分以上を占めるまでに成長させた。

確かに、世界の当局は仮想通貨取引所をこれまで以上に厳しく監視していました。しかし、スタッフやファンにイニシャルのCZで知られる中国生まれの億万長者は、それをカバーした。同氏は1月のブログ投稿で顧客に対し、バイナンスは「規制を受け入れ」ており、「世界中の規制当局と常に協力してきた」と語った。

しかし、舞台裏では問題が立ちはだかっていた。

同ポストの少なくとも1年前、米司法省はバイナンスに対するマネーロンダリング捜査を進めており、バイナンスの方針や趙氏ら幹部の行動に関する広範な記録を求めていたとロイターが9月1日に報じた。バイナンスはこうした要請を呼びかけた。これは「標準的なプロセス」であり、世界中の政府機関と協力して質問に対処していると述べた。

7月時点のBinanceユーザー数

今回、ロイター通信による新たな報道により、規制当局との距離を保ち、コンプライアンスプログラムの混乱を継続させるバイナンスの戦略に関する新たな詳細が明らかになった。この報告書には、約30人の元従業員、アドバイザー、ビジネスパートナーへのインタビューと、2017年から2022年初頭までの数千件の社内メッセージ、電子メール、文書のレビューが含まれている。

これは、2018年に趙氏が米国に新たな取引所を設立することでバイナンスを米当局の監視から「隔離」するという幹部らの計画を承認したことを示している。提案によれば、新しい取引所は「規制調査清算機関」として機能することで、規制当局の注意を主要なプラットフォームからそらすことになるという。企業メッセージによると、幹部らは計画を実行に移し続けた。

趙氏は公の場で、Binance.USと呼ばれる米国の新しい取引所は「完全に独立した組織」であると述べた。 2020年の規制当局への提出書類、企業メッセージ、元チームメンバーへのインタビューによると、実際にはZhao氏がBinance.USを支配しており、経営陣を海外から指揮していたという。アドバイザーはバイナンス幹部へのメッセージの中で、米国取引所を「事実上の子会社」と表現した。

今年、Binance.USのコンプライアンス業務は混乱に陥っている。 Binance.USで働いていた4人の関係者によると、趙氏が米国の新しい上司に任命した後、米国のコンプライアンスチームのほぼ半数が2022年半ばまでに辞めたという。関係者らによると、新署長があまりにも迅速にユーザー登録をするよう押し付けたため、適切なマネーロンダリング検査ができなくなったため、職員が退職したという。

この新たな洞察は、バイナンスが米国で「実質的な」事業を行う場合、仮想通貨取引所に財務省への登録とマネーロンダリング防止要件の遵守を義務付ける銀行秘密法に違反したかどうかを司法省が捜査している中で得られた。

「米国のバイナンスの構造は、親会社がどの程度米国の法律や規制を遵守するつもりなのかという疑問を引き起こしている」と、独立弁護士で元銀行規制当局者、マネーロンダリング対策問題の専門証人であるロス・デルストン氏は述べた。

企業メッセージによると、英国でもバイナンスは規制の監視を回避する方法を模索していた。チャオ氏は2020年、新たな違法金融規制に基づくバイナンスの英国部門の審査を回避するために社内文書を遡及するというバイナンス幹部の計画に署名した。

「私はそれで構わない」と彼は計画について話し合うやりとりの中で書いた。

ロイターはこの記事に関してZhao、Binance、Binance.USにコメントを求めた。

バイナンスの最高コミュニケーション責任者パトリック・ヒルマン氏は、バイナンスは過去2年間にわたり「世界の法執行機関と協力して、世界で最も多大な犯罪組織の資産を押収してきた」と述べた。同氏はロイターの詳細な質問には答えなかった。

この記事が公開された後、チャオ氏はブログ投稿で、バイナンスを米国の規制当局から隔離するという2018年の計画を「個人的に拒否した」と述べた。 Binance.USは「米国の大手法律事務所からのアドバイスに基づいて」設立されたと同氏は語った。

Binance.USの広報担当者は、ロイターの質問は「偏った物語」を提示しており、「単に現実と一致しない不正確さ、虚偽表示、完全な虚偽に基づいたBinance.USの歪んだ描写」を提供していると述べた。

Binance.USは「米国で認可され規制された事業体として運営するという明確な目的を持って」設立されたと広報担当者は述べた。「昨年、現経営陣の下で、当社は最高のコンプライアンス基準を維持するために人材、技術、財源に投資し」、人員と予算を大幅に増加させた。「すべてのBinance.USユーザーは、例外なく、同じ厳格な審査と検証プロセスを通過します。」

米司法省と財務省、英国の規制当局である金融行動監視機構はコメントを控えた。 FCAは2021年6月に消費者に対し、バイナンスは英国が規制するサービスを提供する「いかなる形式の」許可も保持していないと警告した。

ロイターは今年初め、バイナンスがマネーロンダリング対策の脆弱性を維持し、規制当局から情報を差し控えながら、どのようにして爆発的な成長を推進したかを明らかにした。コンプライアンスプログラムの欠陥により、ハッカー、麻薬密売人、詐欺師が取引所を通じて少なくとも23億5000万ドル相当の資金を洗浄することができた。

バイナンスはこの報道に異議を唱え、違法資金の計算は不正確であり、管理の説明は「時代遅れ」であると主張した。同取引所は「より高い業界基準を推進」し、「プラットフォーム上での違法な暗号通貨活動を検出する能力をさらに向上させる」ことを目指していると述べた。

しかし、バイナンスのコンプライアンスにはまだギャップが残っている兆候がある。大手ブロックチェーン分析会社2社がまとめたデータによると、バイナンスが顧客チェックを強化した2021年8月以来、ウォレックスとサルマイエクスというイランの仮想通貨取引所2社は、米国の対イラン制裁にもかかわらず、バイナンスを利用して少なくとも2900万ドル相当の仮想通貨を移動させた。こうした活動により、バイナンスはいわゆる二次制裁を受けるリスクにさらされており、外国企業が制裁対象企業と取引したり、イラン人が米国の通商禁止措置を回避するのを手助けしたりすることを阻止することを目的としている。

ウォレックス氏とサルマイエクス氏はコメントの要請に応じなかった。

暗号セクターは重大な岐路に立っています。中央銀行がインフレ対策として信用を引き締める中、価格は暴落し、株価よりもさらに激しく下落した。政府は、インターネットのニッチ市場から主流の投資への進化の過程で、わずかなガードレールに制約されている業界を手なずけようとしています。彼らの行動は、趙のような大物によって築かれた帝国の運命を形作ることになるだろう。

これまでのところ、バイナンスはトレーダーが「仮想通貨の冬」と呼ぶ時期を乗り切りつつあるようだ。チャオ氏は5月にイーロン・マスク氏のツイッター買収計画に参加するために5億ドルを約束し、メディア、小売、ゲーム分野にわたる投資に関心を表明している。

7月に顧客に宛てた公開書簡の中で、趙氏は「他の若い企業と同様、当社も過去に間違いを犯してきた」と述べた。同氏によれば、バイナンスは現在、「200年続いている金融機関と同じレベル」で運営されているという。

「Googleよりも大きい」

バイナンスのコンプライアンスに関する困難な歴史の中心には、カリスマ的な創設者であるチャオが立っています。 45歳の起業家が自分自身を中心に会社を設立したことがインタビューと文書で示されている。趙氏は公の場では従業員を細かく管理していないと述べているが、秘密厳守を徹底し、市場支配に重点を置き、運営の細部にまで気を配る強力なリーダーだった。。

「市場全体を制覇したい！」趙氏は母国中国で事業を立ち上げた2017年後半、会社のチャットグループでスタッフにこう語った。

ウェブサイトでは1億2000万人以上のユーザーを抱える「エコシステム」と説明されているバイナンスは、企業届出書や企業組織図によると、世界中で少なくとも73社の企業を設立している。趙氏は少なくとも59の取引所を所有、または部分的に管理している。彼は、仮想通貨取引に手数料を請求することで利益を上げている主要な取引所の所在地や組織の詳細については明らかにすることを拒否している。

バイナンスの立ち上げ後、趙氏は幹部の仕事を内輪の関係者に割り当てたが、その多くは中国で働いていたり留学したりしていた。その中には、中国のテレビ旅行番組の元司会者である共同創設者のイー・ヘ氏も含まれていた。夫婦を知る4人の関係者によると、趙さんとイー・ヘさんは数年間、恋愛関係にあったという。関係者によると、夫妻には米国で生まれた息子がいるという。企業は通常、そのような関係に関してポリシーを定めており、関係者の 1 人が組織を離れることを要求する企業もあります。

この記事にはコメントしなかったイー・ヘ氏は現在、趙氏の最も強力な代議員の一人であり、一部の元幹部らからは後継者候補とみられている。今年8月、チャオ氏はバイナンスの75億ドル規模のベンチャーキャピタル部門の責任者に任命され、マーケティング責任者を含む重要な役割が追加された。 2週間前、チャオ氏はインタビュアーに対し、イー・ヘ氏は「バイナンスの成功に不可欠」であり、今後も「当社の継続的な成長に不可欠な部分」になるだろうと語った。

バイナンスの広報担当ヒルマンは、「同意した成人2人が一緒に家族を始めるのはニュースではない。メディアは彼らの関係（バイナンスよりも前の）ことを何年も前から知っていた」と述べた。

趙氏はバイナンスを成長させるにあたり、同社が「グーグルよりも大きくなる」とメッセージで従業員に語った。同氏はスタートアップ企業の驚異的な成長促進に関する本「Blitzscaling: The Lightning-Fast Path to Building Massively Valuable Companies」を読むよう奨励し、「私たちにも非常に当てはまる」と指摘した。

会社案内では新入社員向けにバイナンスの使命について説明していた。迅速な結果が不可欠でした。従業員は綿密な調査やデータ分析を行うのではなく、自分の「感覚」を信じて意思決定をすべきだとしている。問題が発生していないとすれば、それは「十分なスピードで進歩していない」ことを意味し、スピードを重視することになるため、バイナンスがコンプライアンスに注力していることに疑問が生じる。

趙氏の秘密主義は社内に浸透していた。

Binance の初期の頃、Zhao は運営ライセンスを持っていなかった 2 か国 (最初は中国、その後は日本) から成長を推進していました。趙氏は従業員に対し、誰のために働いているかやオフィスの場所を公にしないようにメッセージで伝えた。 2018年のある時、サンフランシスコに本拠を置くバグクラウドというサイバーセキュリティ会社がバイナンスに本社の住所を尋ねた。バイナンスの幹部らがチャットグループでこの件を公開しないよう警告した後、チャオ氏はバイナンスの従業員のほとんどがアジアにいるにもかかわらず、持株会社を設立したケイマン諸島の住所を提供するよう従業員に指示した。バグクラウド氏はコメントを控えた。

バイナンスはその後、従業員がソーシャルメディアで自分の位置を明かしたり、公の場で自分の仕事について話したり、バイナンスのブランドが入ったものを着たりすることを禁止するため、秘密保持規定を拡大した。趙氏は彼らに、暗号化されたメッセージングサービスを使用して通信し、電子メールはできるだけ避けるよう指示した。チャオ氏の個人アシスタントは、Keybaseと呼ばれるメッセージングサービスの使用方法に関するガイドを発行し、登録にバイナンスの電子メールアドレスを使用しないよう従業員に指示し、Keybaseの「自動自己消去メッセージ」を特典として列挙した。

この秘密主義により、少なくとも 4 人の職員は不快感を覚えた。「何か悪いことをしているような気がした」と元マネージャーの一人はインタビューで語った。

元従業員らによると、趙氏はしばしば人々を厳しく運転していたという。 2020年のあるメッセージの中で、同氏はバイナンスを新たな市場で成長させられなかった従業員を叱責し、「我々がスピードを上げていないことにイライラしている」と述べた。しかし、趙氏は特典も提供した。彼はスタッフを日本へのスキー旅行やタイのビーチでの休暇に連れて行きました。多くはバイナンス独自の仮想トークンであるBNBで給与を受け取っていたが、仮想通貨市場の活況に伴いその価値は昨年初めに15倍以上に急騰した。

趙自身は公に贅沢をすることはほとんどなかった。 2018年後半、同氏は従業員に対し、「最大手であるときは特に謙虚でなければならない」とメッセージを送った。今年9月のツイートでは、フォーブス誌による自身の資産推定額174億ドルは「主観的な意見」だと述べた。

「紙の軌跡」

チャットメッセージや元従業員へのインタビューによると、趙氏は従業員のタイムシートを抜き打ちチェックするなど、業務を注意深く監視していた。

同氏の見落としの一例は2020年初めに起きた。チェックアウト・ドットコムと呼ばれるロンドンに本拠を置く決済パートナーはバイナンスに対し、バイナンスの英国部門の1つが従来の貨幣を使って行われる「取引に責任を負う」とウェブサイトに明記するよう求めた。 Checkout.comの広報担当者は、この要求は「決済と商取引の世界全体で完全に標準的なもの」だと述べた。

バイナンスの従業員は、趙氏や他の幹部も参加したメッセージ交換で、要求された声明について警告を発した。この従業員は、この声明は英国部門と主要取引所を結びつける「紙の痕跡」を残すことになると警告したが、バイナンスは所在地の詳細を明らかにしないことで世界の規制当局からこれを守っている。

「コンプライアンスを遵守する余地は大いにある。」

バイナンスの戦略幹部ゾーイ・ウェイ氏は、英国部門と主要取引所との関係の詳細を公表せずに声明を発表する可能性があると応じた。「私たちの規制されていない政策に抵触することはありません」と彼女は書いた。これは、同月同社のコンプライアンス文書で定められた「不必要な規制監視からビジネスを守る」というバイナンスの目標への明白な言及だった。

魏氏は後に、バイナンスはその後追加を「秘密裏に削除」できると付け加えた。「コンプライアンスを遵守する余地はたくさんある」と彼女は指摘した。

趙氏は「大丈夫そうだ。どうぞ」と応じた。その後数週間で、Binance は利用規約に変更を加え、その後削除しました。

FCAの広報担当者はメッセージについて問われ、「バイナンスは現在、FCAの書面による同意なしに規制された活動を行うことは認められていない」と述べた。規制当局は昨年、別のバイナンス英国企業がバイナンスの事業と主要取引所の背後にある法人に関する情報の提供を拒否したため「効果的に監督することができない」と結論付け、規制を導入した。

2020年3月11日、魏氏は別のメッセージで、英国部門とバイナンスのケイマン諸島持ち株会社との間のさまざまな業務に関するサービス契約を3か月遅らせることを提案した。目的は英国規制当局との交渉の時間を稼ぐことだ。 FCAは最近、仮想通貨業界に厳格なマネーロンダリング対策とテロ対策規則を適用した。しかし、2020年1月10日以前に事業を行っていたことを証明できる企業は、さらに1年間は登録が免除される。

魏氏は、バイナンスはFCAに対して「当社の英国法人は2020年1月10日より前に事業を開始している」と説得する必要があると述べた。

その日以前に英国で「既存の暗号通貨活動を行っていた企業」は、「2021年1月10日まではFCAに登録せずに事業を継続できる」と彼女は書いた。

別の幹部は、この裏工作は「疑惑の源」になる可能性があると書いた。

趙はその計画をスルーした。「私はそれで大丈夫です」と彼は書いた。同氏はその後、ロイターが閲覧した文書に署名した。 FCAはこのエピソードについてのコメントを拒否した。

「バイナンスを絶縁する」

Binance が拡大を急ぐ中、米国という 1 つの市場が注目されました。

バイナンスが2017年にサービスを開始してから5か月以内に、ユーザーの3分の1（当時100万人）が米国在住者になったと同社のブログ投稿が述べた。しかしバイナンスは、米国で「実質的な」事業を展開する金融会社に銀行秘密法で義務付けられているため、財務省に登録していなかった。

2018年9月、ニューヨーク州司法長官事務所は、バイナンスが地元住民を顧客として受け入れているかどうかを調査した結果、仮想通貨法に違反した可能性があるとして州規制当局に送致したと発表した。州規制当局と司法長官事務所はコメントを控えた。

その直後、趙氏はバイナンスが米国市場へのアクセスを維持できるようにする方法を見つけるよう幹部らに命じたと、同氏と一緒に働いていた関係者２人が明らかにした。数十件のメッセージによると、10月、共同創設者のイー・ヘ氏を含む経営陣のグループが、ハリー・チョウという起業家に専門知識を求めた。

ハリー・チョウ氏はバイナンスが投資していた米国の仮想通貨取引会社を経営していた。彼は「米国におけるバイナンス特有のリスク」に対処するための提案をバイナンス幹部のメッセージグループに送った。周氏は、自身が「太極拳の実体」と表現したものを、防御的な美徳を備えた武術を指すものとして提案した。同氏はこの記事に関するコメント要請に応じていない。

ロイターが入手した周氏の提案の詳細の一部は、2020年にフォーブス誌が報じた。バイナンスは同年、この記事をめぐって名誉毀損でフォーブス社を告訴し、提案は決して実行されず、周氏は「第三者」でありバイナンスの代理人ではないと主張した。その後バイナンスは訴訟を取り下げた。フォーブスはコメントを控えた。

関連性のあるコンテンツ

独占：米国、仮想通貨マネーロンダリング捜査でバイナンスCEOの記録を捜索

仮想通貨大手バイナンスがどのようにしてハッカー、詐欺師、麻薬密売人の拠点となったのか

特別レポート: 仮想通貨大手バイナンスはマネーロンダリングチェックを脆弱に維持

バイナンスは米国の制裁にも関わらずイランの仮想通貨トレーダーにサービスを提供していた、と顧客は語る

ロイターは、この計画をさらに詳しく説明し、バイナンス幹部が計画を進めたことを示し、周氏がバイナンスと緊密に協力していたことを示す未報告のメッセージを精査した。

周氏の提案は、バイナンスに対し、銀行秘密法に準拠する米国の独立した事業体を財務省に登録するよう求めた。この計画は、同氏が幹部グループと共有した「バイナンスの米国参入」と題されたプレゼンテーションで明らかにされている。この組織は、米国証券取引委員会（SEC）による「執行の魅力を減らす」ために、主要な取引所よりもはるかに少ないトークンの選択肢をトレーダーに提供し、デリバティブ商品は提供しないことになる。

SECはコメントを控えた。

プレゼンテーションでは、バイナンスは米国の顧客の主要プラットフォームへのアクセスを制限すると述べた。しかしバイナンスは、変更による「経済的影響を最小限に抑える」ために、インターネットユーザーの位置を不明瞭にする仮想プライベートネットワークの「戦略的」利用を可能にするだろう。これには抜け穴が残ることになる。米国を拠点とするトレーダーは、VPN 接続を使用して、より流動性が高く、幅広い商品を備えた主要取引所に引き続きアクセスできることになる。

周氏のプレゼンテーションでは、規制対象となっている主要取引所の負担について「規制当局への積極的な働きかけは、長時間にわたる調査や過剰な開示要求につながる可能性があり、和解費用が多額になる可能性がある」と説明した。しかし、太極拳の構造は「バイナンスを遺産や将来の負債から守り」、「蓄積された法執行の緊張を遅らせ、解決する」だろう。バイナンスそのものではなく、太極拳事業体が米国当局の「標的」となるだろう。

バイナンスのCEO、チャオ氏のパーソナルアシスタントは、2018年11月初旬、ハリー・チョウ氏とバイナンスの幹部グループとのビデオ通話を手配した。通話中、周氏はCEOに提案を提示したが、CEOはバイナンスの米国の顧客ベースを失いたくなかったため、これを了承した。その場にいた2人が言った。

約1週間後、当時バイナンスの最高財務責任者だったウェイ・ジョウ氏は幹部らに、今後数週間以内に太極拳事業体を設立する「計画を開始した」とメッセージを送った。同氏は幹部らに対し、「準拠したメッセージ」に重点を置いた広報戦略で米国内の「心と精神」を獲得することが重要だと語った。

計画を進めるにあたり、ハリー・チョウ氏は11月中旬のメッセージで、今後の米国での事業運営は「バイナンスが事実上の子会社であると認められないよう、バイナンスからの技術的分離を慎重に維持する必要がある」と述べた。米国事業からの収益は、両事業体の法的分離を脅かすことなく、ライセンス料やサービス料の形で主要取引所に送金される可能性があると同氏は書いた。

翌月、趙最高経営責任者（ＣＥＯ）はワシントンのロビイストに、計画について話し合うため最高財務責任者（ＣＦＯ）の魏周に会ってほしいと依頼した。ルーロン・アンド・ホワイト・ガバナンス・ストラテジーズのマネージング・パートナーであるトッド・ホワイト氏は、米国に本拠を置く取引所はマネーロンダリング防止要件を遵守する必要があるとウェイ・ジョウ氏に語った。しかし、ホワイト氏はロイターとのインタビューで、財務責任者が話したかったのは、バイナンスが米国でどれだけ早く成長できるかについてだけだった、と回想した。

会談後、ホワイト氏は趙氏に書簡を送り、バイナンスが米国の金融犯罪法に明らかに無関心であることを警告した。ホワイト氏は古代中国のことわざを引用しながら、「両方の意見を聞けば啓発されるが、一方の意見だけに耳を傾ければ夜が明けるだろう」と書いた。

昨年バイナンスを退社したウェイ・ジョウ氏はコメントの要請に応じなかった。

「銀の皿の上に」

2019 年初めに、太極拳の計画が具体化し始めました。

2月、BAM Trading Servicesと呼ばれる会社がデラウェア州で法人化され、ハリー・ジョウ氏の仮想通貨取引会社と同じサンフランシスコの住所を使用した。 BAMは2019年6月にマネーサービス事業者として財務省に登録したが、ちょうどバイナンスが主要取引所から米国に拠点を置くユーザーを禁止すると発表したときだった。

数日後、BinanceはBAM Tradingとの「提携」を発表し、BAMがBinance.US取引所を立ち上げるためにBinanceの名前と取引技術をライセンス供与すると発表した。趙氏は、BAM率いるBinance.USは「規制を完全に遵守して米国市場にサービスを提供」し、「完全に独立した事業体」になると述べた。

しかし、規制当局への提出書類によると、BAMは最終的にZhao社の所有となった。初代最高経営責任者キャサリン・コーリー氏は、趙氏が委員長を務めるバイナンス・US取締役会の直属となった。 2019年の同社財務報告書によると、バイナンスのケイマン諸島持ち株会社はバイナンス.USの顧客のデジタルウォレットを保管していた。そして、企業の組織図には、Binance.US が Binance グループの一部であることが示されていました。

バイナンスの戦略責任者ジン・チャオ氏は、コーリー氏の採用を発表する従業員への2019年7月のメッセージの中で、新CEOのバイナンスとのつながりの本当の範囲を公にすることを避けるよう伝えた。「外部パートナーに関する限り、コーリーはバイナンスのパートナーであることを皆さんに思い出させてください」と彼は書いた。「もちろん社内的には、彼女は貴重なチームメンバーです。」

現在バイナンス・USの取締役を務めるチャオ氏もコーリー氏もコメント要請に応じなかった。

メッセージによると、米国ユーザーの利用禁止にもかかわらず、バイナンスは現地のトレーダーが主要プラットフォームを使い続けていることを認識していたという。同年8月、上級従業員が同僚にメッセージで、コンプライアンス部門が非公開で取引所が米国ユーザーの利用を事実上禁止していないと言っていたと語った。フォーラムの投稿やオンラインガイドでは、バイナンスのユーザーは仮想プライベートネットワーク経由で取引所にアクセスすることで禁止を回避できると述べた。

一方、趙最高経営責任者（ＣＥＯ）は、米国当局が主要取引所の内部記録にアクセスできることを懸念していた。 5月に従業員が社内チャットグループでSlackを使ってコミュニケーションがとれるか尋ねたところ、カリフォルニアに本拠を置くメッセンジャーアプリは「当社のデータを米国のどの政府機関にも提供するだろう」と趙氏は述べた。 Slackの広報担当者は、有効な法的要請にのみ従うと述べた。

コーリー氏の下で、Binance.USは低額の取引手数料を約束してアメリカ人を魅了した。しかし、主要なバイナンス取引所とは異なり、米国のすべての顧客はアカウントを開設するために本人確認書類を提出する必要があり、サインアッププロセスが長くなりました。 2021年8月まで、主要なバイナンス取引所では、ユーザーは電子メールアドレスを提供するだけで匿名でアカウントを開設し、仮想通貨を取引できました。ユーザーは身分証明書を提出する必要があります。

彼女と一緒に働いた3人の関係者によると、Binance.USの初年度に、Zhao氏はその成長ペースの遅さに不満を募らせ、Coley氏に顧客のオンボーディングを早めるよう促したという。彼らによると、Zhaoは米国市場で支配的なプレーヤーであるライバル取引所Coinbaseから市場シェアを獲得することに熱心だったという。

関係者によると、コーリー氏は趙氏の要求に応じるためにコンプライアンス基準を下げるつもりはなかったという。 2020年4月のフォーブスとのインタビューで、彼女は「より多くの人の入国を許可するためにその面で政策を妥協することは決してない」と述べた。

2020年12月、司法省のマネーロンダリング部門はバイナンスに書簡を送った。ロイターが先月報じたように、同省はバイナンス・USの設立と米国を拠点とする顧客の採用に関連して、チャオ氏とコーリー氏、顧問のハリー・チョウ氏を含む幹部12名が関わるあらゆる連絡を要求した。同局は、従業員が暗号化されたメッセージングサービスを介して通信する指示とともに、太極拳事業体に関する企業記録を捜索した。同月、SECはまた、BAMに対してコーリー宛の召喚状を発行し、バイナンスが米国企業にどのようなサービスを提供しているかを示す文書の提出を求めた。

ロイターはバイナンスやBAMがどのように反応したかを明らかにできなかった。

コーリーは4か月後に突然去った。彼女の退任に詳しい関係者３人は、趙氏との定期的な衝突の後に退任したと語った。彼女は退職後、いかなる公の発言も行っていない。

彼女の後任には、元米国銀行監督当局トップのブライアン・ブルックス氏が就任し、任期はわずか３カ月だった。同氏は趙氏をBinance.USから遠ざけたいと考えており、新たな米国取締役会メンバーを加えてソフトウェア開発を担当する計画だとインタビュアーに語った。また、経験豊富なスタッフを雇用することでコンプライアンスチームの強化にも努めた。趙氏の退任に詳しい関係者４人によると、趙氏は自らの提案を拒否したため辞任した。

ブルックス氏は2021年8月のツイートで「戦略的方向性を巡る相違」を非難した。

ほんの始まり

次に、昨年10月、Binance.USは新たな最高経営責任者ブライアン・シュローダー氏を任命したが、シュローダー氏の弟のマット氏はすでに主要取引所で世界展開運営チームの責任者として働いていた。

シュローダー氏は両方とも以前はウーバー・テクノロジーズに勤務しており、配車サービス会社の劇的な成長の推進に貢献した。ブライアン・シュローダー氏のウーバーの元同僚約6人がバイナンス・USの上級職を埋めるために入社した。

新しい上司のターゲットの1つはコンプライアンス部門で、今年初めにはその数は約20人になった。そこで働いていた4人の関係者によると、シュローダー氏とその代理人は同省に対し、ユーザーをできるだけ迅速かつシームレスに登録するよう命じたという。幹部らはまた、流動性を高めるために主要取引所からバイナンス・USを紹介された非米国人トレーダーである「VIP顧客」の口座を開設する際には、より寛大なチェックを適用するよう同省に指示した。

顧客を追い返さないようにという圧力にさらされていたため、新たな体制はBinance.USのコンプライアンス担当官が犯罪行為の可能性をユーザーに評価する義務を侵害したと4人は述べた。コンプライアンスチームはまた、Binance.US のマネーロンダリング対策ポリシーに関する顧客データと文書の入手にも苦労しました。彼らは、上海の開発者が依然として米国サイトを管理している主要な取引所に情報を要求する必要があることがよくありました。

あるとき、上級コンプライアンス責任者がシュローダー氏に対し、チームには顧客を適切に確認するためのリソースが不足していると告げたことがあったと、その人物は思い出した。これに対し、その人物は、シュローダー氏が彼らを罵ったり、怒鳴りつけたりして、彼らの懸念を無視したと述べた。シュローダー氏が上司に就任してから最初の6か月間でシュローダー氏との緊張が高まったため、シュローダー氏は辞め、他のコンプライアンスチームメンバー約10人も同様だった。

ロイターの取材に対し、Binance.USの広報担当者は「過去1年間、Binance.USはコンプライアンスプログラムへの投資を加速するばかりで、人員と予算の両方を大幅に増加させた」と述べた。シュローダー氏は「チームの人材をアップグレードすることでコンプライアンスプログラムを強化した」。同取引所は顧客をしっかりと把握しており、「国内の大手金融機関と同等」のマネーロンダリング防止管理を行っていると広報担当者は付け加えた。

この春、仮想通貨市場が崩壊した。チャオ氏は、今回の低迷がバイナンスが仮想通貨業界での優位性を強化するのに役立つだろうと自信を示した。「生き残った者、生き残った者は皆、より強くなるだろう」と彼は6月にインタビュアーに語った。研究者CryptoCompareのデータによると、今年半ばまでにバイナンスは世界の仮想通貨市場の約60％を支配した。

司法省の捜査が続いた。捜査を直接知る関係者によると、捜査員らはバイナンスの元従業員に対し、コンプライアンスチェックなどを含む業務内容について聞き取りを行った。その後、6月にロイター通信は、犯罪者がバイナンスを利用して違法資金洗浄を行ったと報じた。

ロイターが調査

ロイターのさらなる調査と長文の物語

機密ニュースのヒントを入手しましたか? Reuters Investigates は記者に安全に連絡するためのいくつかの方法を提供しています

翌日、趙氏はソーシャルメディアで「軽薄な外部攻撃」を非難した。趙氏には700万人のフォロワーがいるツイッター上で、支持者らが作成した自身をスーパーマンとスパルタ戦士として描いたモックアップ画像に「いいね！」を付けた。

7月、バイナンスはパリの植物園でパーティーを開き5周年を祝った。趙さんはステージに上がり、写真を撮ろうと押し寄せたファンから大歓声を浴びた。「人々はあなたを愛しています」とバイナンスのホストはCEOに語った。

仮想通貨がいつ完全に規制されるのかという聴衆の質問をかわしながら、チャオ氏はバイナンスの黒と黄色のカラーでアイスされたバースデーケーキをカットする準備をした。同氏は聴衆に向けて、自身の戦略は「頭を下げて」、市場の次の好況サイクルに向けて構築することだと語った。

「私たちはまさにその始まりに過ぎない」と彼は語った。

ニューヨークのEcho Wangによる追加レポート

シャドーダンス

トム・ウィルソンとアンガス・バーウィック著

グラフィック: アディティ・バンダリ

写真編集：サイモン・ニューマン

アートディレクション：キャサリン・タイ

ジャネット・マクブライド編集

シャドーダンス